CASP取引所ハンドブック

『CASP取引所ハンドブック』は、暗号資産サービスプロバイダー（CASP）として欧州のMiCA枠組みの下で運営する準備を進める暗号資産取引所のための実務ガイドです。

成功する暗号資産取引所は、もはやインターフェース、流動性、トークンの品ぞろえ、取引量だけで評価されるものではありません。MiCAの下では、取引所はより深い事項、すなわちガバナンス、管理体制、顧客保護、AML規律、財務上の強靭性、運用の信頼性、継続的な監督への対応準備を証明できなければなりません。

本書は、その変革が何を意味するのかを、明確なビジネス用語で解説します。

創業者、取締役、コンプライアンス責任者、AML専門家、弁護士、コンサルタント、リスクマネージャー、暗号資産ビジネスの運営者に向けて書かれた『CASP取引所ハンドブック』は、CASP認可の背後にある実務上の現実に焦点を当てています。本書は、誇張、価格予測、初心者向けの暗号資産理論を提供するものではありません。その代わりに、規制当局が中央集権型暗号資産取引所をどのように見ているのか、そして本格的な取引所が認可の前後に何を示せなければならないのかを検討します。

本書では、読者は次の内容を学びます。

暗号資産プラットフォームが規制対象のCASPになる仕組み；
取引所業務がどのように認可義務を生み出すのか；
信頼性のあるCASPライセンス申請をどのように準備するのか；
ガバナンス、取締役会による監督、管理機能はどのような姿であるべきか；
資本と事業の持続可能性が、単なるライセンス要件を超えて重要となる理由；
AML、KYC、制裁スクリーニング、取引モニタリングが取引所内部でどのように機能するのか；
取引プラットフォームの管理が市場の公正性をどのように支えるのか；
顧客資産、カストディとの連携、ウォレット管理、利益相反をどのように管理すべきか；
ICTリスク、アウトソーシング、苦情対応、記録保存、報告がなぜ規制上の問題となるのか；
取引所が監督、証拠、運用規律を通じて認可を維持する方法。
本書の中心的なメッセージは明快です。規制当局が認可するのは野心ではありません。管理された業務運営です。

暗号資産取引所には、ユーザー、収益、技術、市場での勢いがあるかもしれません。しかし、誰が意思決定を行うのか、顧客資産がどのように保護されるのか、疑わしい活動がどのようにエスカレーションされるのか、障害がどのように処理されるのか、利益相反がどのように管理されるのか、取締役会が信頼できるリスク情報をどのように受け取るのかを説明できなければ、それらの強みだけでは十分ではありません。

『CASP取引所ハンドブック』は、暗号資産取引所規制を抽象的な法律論としてではなく、実務上の運営現実として理解する必要がある読者のための専門的な参考書として設計されています。本書は、本格的な暗号資産ビジネスが、文書を超えて、規制された金融市場参加者として機能するために必要な証拠、システム、人材、ガバナンスへと思考を進める助けとなります。