ハンガリーでEMIライセンスを取得する方法

EMIライセンスは、金融機関に事業認可を与えるものです。しかし、それだけで顧客資金保全のための銀行を確保したり、カードプログラムと接続したり、決済システムへのアクセスを実現したり、オペレーショナル・レジリエンスを確立したり、欧州のあらゆる市場へ参入したりできるわけではありません。

『ハンガリーでEMIライセンスを取得する方法』は、ビジネスモデルの設計からMagyar Nemzeti Bank（ハンガリー国立銀行、MNB）による認可、規制下での事業運営に至る全過程を理解したいフィンテック創業者、投資家、決済事業の経営者、弁護士、コンプライアンス担当者、テクノロジー責任者のための実践的なガイドです。

本書はまず、「1つのライセンスですべてに対応できる」という幻想を解きほぐします。ウォレット、決済口座、カード、名義付きIBAN、加盟店アクワイアリング、通貨換算、越境サービスは、1件の申請に含まれるように見えても、それぞれ異なる規制対象業務、契約関係、インフラ事業者、法的責任が関わる場合があります。

全10章にわたる詳細な解説を通じて、読者は以下の方法を学びます。

• EMI、決済機関、銀行との提携、テクノロジー提供に限定した体制のうち、計画する商品に適した形態を判断する
• 電子マネーと、預金、決済口座、商取引上の残高、限定的なネットワーク内で利用される価値を区別する
• 透明性の高い所有構造、信頼できるガバナンス、適格な経営陣、実態を伴う事業運営基盤を備えたハンガリー法人を設計する
• 当初資本、継続的な自己資金、顧客資金保全、流動性、事業継続に必要な資金余力、事業撤退時の資金計画を理解する
• 一般的なポリシーのひな型ではなく、証拠によって裏付けられた一貫性のあるMNB申請書類を準備する
• 顧客資金保全、照合、トレジャリー、償還、財務管理の体制を構築する
• 実務的なAML、制裁対応、不正対策、顧客保護、苦情処理の枠組みを整備する
• テクノロジー、クラウド事業者、アウトソーシング、サイバーセキュリティ、インシデント対応、DORA上の義務を管理する
• コンサルタント、銀行、決済処理事業者、カードパートナー、その他の重要なサービス提供者を評価する
• ライセンス取得、パスポーティング、システム連携、テスト、サービス開始、継続的監督について現実的なスケジュールを策定する

現実的なシナリオを通じて、顧客契約、口座の所有権、台帳管理、返金、決済、アウトソーシング、ブランディングに関する一見小さな判断が、商品の規制上の性質をどのように変え得るかを示します。

また、本書は、認可の取得と市場への参入が同じではない理由も解説します。ハンガリーのEMIは、認可された業務について欧州のパスポーティング手続きを利用できますが、事業拡大を成功させるには、届出、受入国市場の義務、運用体制、商業パートナー、利用可能なインフラも必要です。

近道や認可の保証をうたうのではなく、本書は、規制当局、銀行、監査人、投資家、顧客から想定される質問に答えられる組織を構築するための体系的な方法を提示します。

これは、単に許可を得るためだけでなく、ライセンス取得後も責任ある運営を行える電子マネー機関を設立するためのロードマップです。

本書は教育および戦略立案を目的としたものであり、法律、規制、税務、投資または金融に関する助言を構成するものではありません。