Descripción del libro
¿Y si un gráfico de precios fuera algo más que un registro de movimientos pasados? ¿Y si también pudiera analizarse como un campo estructurado que contiene evidencias medibles de fuerzas de mercado opuestas?
La teoría de Titov sobre las fuerzas del mercado presenta un marco original para estudiar el comportamiento de los precios financieros. En lugar de partir de pronósticos, señales de trading o las habituales categorías alcistas y bajistas, la teoría comienza con la observación: cómo reacciona el precio dentro de un espacio analítico definido en torno a un precio de referencia seleccionado.
Konstantin Titov propone que la estructura visible de las velas completadas puede dividirse en distintas formas de evidencia. Las extensiones de las velas representan la interacción direccional, mientras que sus cuerpos representan el resultado direccional retenido por el mercado. Esta distinción da lugar a cuatro medidas principales:
Fuerza Ascendente de Titov
Fuerza Descendente de Titov
Resultado Ascendente de Titov
Resultado Descendente de Titov
El libro desarrolla un nuevo vocabulario analítico y una arquitectura conceptual completa en torno a estas magnitudes. Presenta el Sector Uchaf de Titov, situado por encima del precio de referencia, y el Sector Isaf de Titov, situado por debajo. Solo se incluyen en la medición de un sector aquellos eventos de precio cuyos rangos completos se encuentran dentro de él, lo que permite que distintos investigadores apliquen las mismas reglas de manera coherente.
Mediante este marco, el mercado puede estudiarse en términos de equilibrio de fuerzas, resultado direccional, densidad de evidencia, concordancia entre sectores, conversión de fuerzas, eficiencia, distribución espacial y concordancia multiescala. Una fuerza medida de gran magnitud puede ir acompañada de poco movimiento retenido. Una fuerza relativamente pequeña puede ir acompañada de un resultado considerable. Por tanto, resultados similares pueden surgir de estructuras internas de campo muy diferentes.
Este volumen no presenta la teoría como una promesa sobre movimientos futuros de los precios ni sobre resultados financieros. Su propósito es definir un nuevo objeto de análisis, establecer una terminología original y ofrecer una base estructurada para la medición, la replicación, la crítica y la comprobación empírica.
Dirigida a traders, investigadores de mercados, analistas cuantitativos, teóricos financieros y desarrolladores de sistemas analíticos, La teoría de Titov sobre las fuerzas del mercado ofrece una forma diferente de examinar el gráfico:
no solo como un historial de los niveles por los que ha pasado el precio, sino como un campo de estado presente formado por reacciones observables.
Este es el volumen I de La ciencia de Titov sobre las fuerzas del mercado, una serie de tres volúmenes que avanza desde la teoría hasta la medición y la aplicación práctica.
