ティトフ市場力理論

価格チャートは、過去の値動きを記録したもの以上の存在だとしたらどうでしょうか。相反する市場力について測定可能な証拠を含む、構造化された場として検討できるとしたらどうでしょうか。

『ティトフ市場力理論』は、金融市場における価格挙動を研究するための独自の枠組みを提示します。この理論は、予測や売買シグナル、一般的な強気・弱気という分類から始めるのではなく、選択した基準価格を取り巻く、定義された分析空間の中で価格がどのように反応するかを観察することから始まります。

Konstantin Titovは、確定したローソク足の可視構造を、それぞれ異なる証拠の形態に分けられると提唱します。ローソク足の伸長部分は方向性を持つ相互作用を表し、実体は市場に保持された方向性のある結果を表します。この区別から、次の4つの主要な測定量が導かれます。

Titov Ascendant Force（ティトフ上昇力）
Titov Descendant Force（ティトフ下降力）
Titov Ascendant Result（ティトフ上昇結果）
Titov Descendant Result（ティトフ下降結果）

本書は、これらの量を中心に、新たな分析用語と包括的な概念体系を構築します。基準価格の上方に位置するTitov Uchaf Sectorと、下方に位置するTitov Isaf Sectorを導入します。定義されたセクター内に全価格範囲が収まる価格事象だけを測定対象とすることで、異なる研究者が同じ規則を一貫して適用できるようにしています。

この枠組みにより、市場を、力の均衡、方向性のある結果、証拠密度、セクター間の一致、力の変換、効率、空間分布、マルチスケールでの整合性という観点から研究できます。測定された力が大きくても、保持された値動きはわずかな場合があります。反対に、比較的小さな力が大きな結果を伴う場合もあります。そのため、類似した結果が、内部では大きく異なる場の構造から生じる可能性があります。

本書は、この理論を将来の値動きや金融パフォーマンスを約束するものとして提示していません。その目的は、新たな分析対象を定義し、独自の用語体系を確立するとともに、測定、再現、批判、実証的検証のための体系的な基盤を提供することです。

トレーダー、市場研究者、クオンツアナリスト、金融理論家、分析システムの開発者に向けて書かれた『ティトフ市場力理論』は、チャートを検討するための異なる視点を提示します。

すなわち、単なる価格推移の履歴としてではなく、観察可能な反応によって構成される現在状態の場として捉える視点です。

本書は、理論から測定、実践的応用へと展開する全3巻シリーズ『ティトフ市場力科学』の第I巻です。