Titov 市場力理論

如果價格圖表不只是過往走勢的紀錄呢？如果它也能被視為一個結構化場域，其中包含可衡量的對立市場力量證據呢？

《Titov 市場力理論》提出一套研究金融價格行為的原創框架。這套理論並非從預測、交易訊號或常見的多頭與空頭標籤出發，而是始於觀察：價格如何在圍繞所選參考價格而界定的分析空間內作出反應。

Konstantin Titov 提出，已完成K線的可見結構可以區分為不同形式的證據。K線延伸部分代表方向性交互作用，而K線實體則代表市場留存的方向性結果。這項區分形成四個主要衡量指標：

Titov Ascendant Force（Titov 上升力）
Titov Descendant Force（Titov 下降力）
Titov Ascendant Result（Titov 上升結果）
Titov Descendant Result（Titov 下降結果）

本書圍繞這些數量建立一套新的分析詞彙與完整的概念架構。書中引入位於參考價格上方的 Titov Uchaf Sector，以及位於參考價格下方的 Titov Isaf Sector。只有完整價格區間落在指定區域內的價格事件，才會納入該區域的衡量，從而讓不同研究者能夠一致地套用相同規則。

透過這套框架，可以從力量平衡、方向性結果、證據密度、區域一致性、力量轉換、效率、空間分布及多尺度一致性等面向研究市場。測得的力量很大時，留存的走勢可能很小；力量相對較小時，也可能伴隨顯著的結果。因此，相似的結果可能源自截然不同的內部場域結構。

本書並不將此理論描述為對未來價格走勢或財務績效的保證。其目的在於定義新的分析對象、建立原創術語，並為衡量、重現、批判與實證檢驗提供結構化基礎。

《Titov 市場力理論》專為交易者、市場研究人員、量化分析師、金融理論研究者及分析系統開發者而寫，提供另一種檢視圖表的方式：

不只是將圖表視為價格過往位置的歷史紀錄，而是視為由可觀察反應構成的當前狀態場域。

本書是三冊系列《Titov 市場力科學》的第一冊；此系列將依序從理論推進至衡量與實際應用。